A criação das moedas teve como objetivo facilitar o comércio e a troca de bens e serviços sem a necessidade de carregar metais pesados, como prata e ouro, que eram os principais padrões de valor nas civilizações antigas. No início, as moedas eram de fato lastreadas por metais preciosos, como o ouro e a prata, o que significava que seu valor estava diretamente ligado à quantidade de metal nobre que possuíam. Isso proporcionava uma garantia de valor real e tangível, uma vez que o ouro e a prata eram considerados ativos escassos e valiosos, aceitos universalmente como forma de pagamento.

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No entanto, carregar grandes quantidades de metais preciosos era impraticável para transações do dia a dia, principalmente em economias em crescimento, onde a necessidade de realizar trocas mais rápidas e eficientes se tornava cada vez maior. Foi assim que surgiram os primeiros sistemas de moeda fiduciária.

A moeda fiduciária é aquela cujo valor não é garantido por um ativo físico, como ouro ou prata, mas sim pela confiança que as pessoas têm na autoridade emissora – geralmente o governo de um país. A palavra "fiduciária" vem de "fide", que significa "confiança" em latim, ou seja, uma moeda fiduciária é um dinheiro que vale pela confiança da população nas políticas econômicas e monetárias do governo responsável por sua emissão.

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Esse conceito começou a ganhar força após o fim do padrão-ouro, um sistema financeiro que vigia a quantidade de ouro em posse de um país para garantir o valor de sua moeda. O último país a abandonar o padrão-ouro foi os Estados Unidos, em 1971, sob a presidência de Richard Nixon. Antes disso, moedas como o dólar eram lastreadas em ouro, o que significava que os governos podiam converter seu papel-moeda em uma quantidade específica de ouro. Quando esse padrão foi abandonado, as moedas passaram a ser "fiat", ou seja, passaram a ter valor não porque eram lastreadas em um bem físico, mas porque os governos declaravam esse valor e as pessoas aceitavam esse valor como válido.

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A partir desse momento, a moeda fiduciária começou a ser criada de maneira ilimitada pelos governos, muitas vezes como resposta a crises econômicas ou para financiar projetos e gastos do governo. O problema disso é que, sem um lastro físico que restringisse a quantidade de moeda em circulação, o valor da moeda começou a ser influenciado pelas políticas monetárias e pela confiança das pessoas na economia do país. O aumento da oferta de moeda sem um aumento correspondente no valor real da economia tende a gerar inflação, o que faz com que o poder de compra das pessoas diminua ao longo do tempo.

Esse sistema fiduciário criou uma "ilusão" de valor, pois o dinheiro passou a valer apenas pela confiança no governo que o emite. Isso significa que, se a confiança no governo ou na economia de um país cair, a moeda pode rapidamente perder seu valor. Esse fenômeno é visível na história recente, com o dólar, o euro e o real, que sofreram desvalorização ao longo do tempo devido a políticas econômicas, crises financeiras e inflação.

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Portanto, a ideia de que a moeda fiduciária ainda vale algo de real e tangível é, em muitos aspectos, uma ilusão. Ela não é mais lastreada por nenhum bem físico, como o ouro, o que significa que seu valor é essencialmente construído pela confiança coletiva. E, quando essa confiança é abalada, as consequências podem ser severas. Isso é o que torna as moedas fiduciárias um sistema vulnerável, e é uma das razões pelas quais muitas pessoas buscam alternativas como as criptomoedas, que não dependem de um governo ou de uma economia centralizada para determinar seu valor.

Em contraste, ativos como o ouro e as criptomoedas, especialmente aquelas descentralizadas como o Bitcoin, oferecem uma solução para essa "ilusão fiduciária". O Bitcoin, por exemplo, é um ativo escasso e com uma oferta limitada, o que o torna menos suscetível à inflação gerada por políticas monetárias ilimitadas. No caso dos BRICS, há uma tentativa de criar uma moeda com lastro em ouro, justamente para evitar os problemas da moeda fiduciária, trazendo de volta uma base tangível que proteja o valor da moeda de flutuações causadas por ações políticas ou econômicas.

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A desvalorização das moedas fiduciárias ao longo do tempo tem sido um fenômeno notável, e a perda de valor é visível nas principais moedas globais, como o dólar, o euro e o real.

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1. Dólar (USD): Desde que o dólar abandonou o padrão-ouro, ele perdeu cerca de 85% de seu valor original em relação ao poder de compra. A inflação e os ciclos econômicos nos Estados Unidos contribuíram significativamente para essa desvalorização ao longo das décadas.

2. Euro (EUR): Criado em 1999, o euro, que inicialmente se valorizou em relação ao dólar, também sofreu uma desvalorização ao longo do tempo. Até 2023, o euro perdeu aproximadamente 30% de seu valor, com variações dependendo da estabilidade das economias europeias que o utilizam. A crise financeira de 2008 e outros choques econômicos ajudaram a contribuir para essa perda de valor.

3. Real (BRL): O real, introduzido em 1994 no Brasil como parte de um plano para estabilizar a economia após um longo período de hiperinflação, passou por uma desvalorização significativa. Estima-se que o real tenha perdido mais de 86% de seu valor até 2023, com a inflação, crises políticas e econômicas locais como fatores principais.

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Esse fenômeno de perda de valor é comum entre as moedas fiduciárias, pois elas estão sujeitas a decisões políticas e ciclos econômicos. Diferente dos ativos escassos, como o ouro ou as criptomoedas, que têm mecanismos de valorização mais ligados à oferta e demanda e menos dependentes de políticas monetárias governamentais, as moedas fiduciárias são mais vulneráveis a fatores externos e decisões econômicas que podem resultar em desvalorização.

Por isso, a maior loucura coletiva é acreditar que a moeda fiduciária ainda vale a pena como uma reserva de valor. A constante perda de poder de compra dessas moedas demonstra que o sistema tradicional de moedas tem seus limites. As criptomoedas, por outro lado, têm o potencial de oferecer alternativas mais estáveis e descentralizadas, além de proteger os ativos contra a inflação. Esse é um dos principais atrativos das moedas digitais, como o Bitcoin e o Drex, que surgem como soluções inovadoras e mais confiáveis em um cenário global marcado pela desvalorização das moedas tradicionais.

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O Bitcoin (BTC) é a criptomoeda mais valiosa do mundo, com uma capitalização de mercado que, em 15 de janeiro de 2025, estava em torno de US$ 99.082,10.

Em comparação com o ouro e a prata, o Bitcoin ocupa a seguinte posição no ranking dos ativos mais valiosos:

Ativo  Empresa Valor de Mercado (Aprox.)

Ouro US$ 12,5 trilhões

Nvidia US$ 1,1 trilhão

Apple US$ 2,8 trilhões

Microsoft US$ 2,5 trilhões

Alphabet (Google)US$ 1,7 trilhão

Amazon US$ 1,5 trilhão

Saudi Aramco US$ 2,1 trilhões

Prata US$ 1,4 trilhão

Bitcoin (BTC) US$ 0,5 trilhão

Meta (Facebook) US$ 0,8 trilhão

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Portanto, o Bitcoin ocupa a 9ª posição entre os ativos mais valiosos do mundo, estando abaixo do ouro e da prata.

É importante notar que, embora o Bitcoin tenha superado a prata em termos de capitalização de mercado, ele ainda está atrás do ouro, que permanece como o ativo mais valioso.

Essa classificação reflete a avaliação de mercado dos ativos em questão e pode variar conforme as flutuações do mercado financeiro. junto com isso Em 12 de novembro de 2024, o Bitcoin (BTC) atingiu um marco significativo ao superar a prata, tornando-se o oitavo ativo mais valioso do mundo. Naquela data, o BTC alcançou uma capitalização de mercado de US$ 1,728 trilhão, enquanto a prata estava avaliada em US$ 1,724 trilhão.

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Nos últimos anos, uma transformação significativa ocorreu no setor financeiro global. Instituições que antes eram céticas ou até críticas em relação às criptomoedas começaram a adotar essas tecnologias. Bancos e grandes corporações, como JPMorgan, Fidelity, Tesla e MicroStrategy, agora investem ativamente em criptomoedas e as incorporam em suas operações. Isso reflete a crescente aceitação das criptomoedas como uma estratégia de diversificação de portfólio e proteção contra a inflação, além do avanço trazido pela tecnologia blockchain.

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Enquanto o setor privado se adapta, governos também estão ajustando suas políticas para incorporar moedas digitais. O BRICS, composto por Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul, explora a criação de uma moeda comum lastreada em ouro, com o objetivo de reduzir a dependência do dólar e aumentar a estabilidade econômica. Além disso, o Brasil lançou o Drex, uma moeda digital emitida pelo Banco Central, como parte da tendência global de adotar moedas digitais centralizadas, as CBDCs (Central Bank Digital Currencies). O Drex visa modernizar o sistema financeiro, combatendo problemas como inflação e instabilidade econômica.

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O exemplo de El Salvador, que se tornou o primeiro país a adotar o Bitcoin como moeda legal, também destaca os benefícios das criptomoedas. A adoção do Bitcoin ajudou o país a reduzir custos em remessas internacionais e a proteger sua economia da desvalorização do dólar.

Em um contexto de desvalorização das moedas fiduciárias, como o dólar e o euro, que perderam uma parte significativa de seu valor ao longo do tempo, as criptomoedas e as moedas digitais emitidas por bancos centrais, como o Drex, surgem como uma solução potencial.

O BRICS também está considerando uma moeda digital lastreada em ouro para aumentar a estabilidade e reduzir a influência do dólar. Esse movimento mostra que governos e instituições estão cada vez mais dispostos a explorar alternativas financeiras inovadoras para garantir mais segurança e estabilidade no futuro econômico global.

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O BRICS, composto por Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul, está explorando a criação de uma moeda digital lastreada em ouro, com o objetivo de reduzir a dependência do dólar americano e aumentar a estabilidade econômica entre os países membros. O lastro em ouro pode fornecer maior segurança e resistência a flutuações do mercado, já que o valor da moeda seria sustentado por um ativo tangível e escasso. Isso contrasta com o sistema monetário tradicional, baseado em moedas fiduciárias que podem ser desvalorizadas por políticas monetárias e inflação.

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A moeda digital do BRICS, respaldada em ouro, representaria uma alternativa mais estável e descentralizada ao sistema financeiro atual, dominado pelo dólar. Ao buscar essa independência do dólar, o bloco também visa diminuir a vulnerabilidade a sanções econômicas e flutuações nas políticas dos EUA, promovendo uma maior autonomia no comércio internacional entre os países do BRICS. Além disso, essa moeda poderia facilitar transações mais rápidas, seguras e de baixo custo entre os países membros, incentivando o uso do ouro como uma forma de "reserva de valor", um conceito que tem ganhado força no cenário global, especialmente em tempos de incerteza econômica.

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O presidente dos EUA, Donald Trump, demonstrou forte oposição a essa ideia de uma moeda digital lastreada em ouro. Ele manifestou sua insatisfação em relação à iniciativa, alegando que ela poderia representar uma ameaça ao poder global do dólar. Para os Estados Unidos, o dólar tem sido a principal moeda de reserva internacional por décadas, e qualquer movimento para substituí-lo ou reduzi-lo em importância seria um desafio significativo à sua posição dominante no comércio global e nas finanças internacionais. Em resposta a essa iniciativa, Trump chegou a ameaçar com tarifas severas, dizendo que os países que optassem por aderir à moeda digital do BRICS poderiam ser alvo de uma taxa de 100% nas transações comerciais com os EUA, uma medida drástica para tentar pressionar os países a não adotarem uma alternativa ao dólar.

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Essa ameaça de retaliação mostra como os Estados Unidos veem a ascensão de alternativas ao dólar como uma ameaça à sua hegemonia financeira global. A política do dólar como moeda dominante tem sido um pilar fundamental do sistema financeiro internacional desde o fim da Segunda Guerra Mundial, e qualquer movimento que desafie essa posição pode ter grandes repercussões nas relações internacionais e nas economias globais.

Entretanto, apesar da oposição dos EUA, o movimento do BRICS reflete uma tendência crescente de países em todo o mundo que buscam reduzir sua dependência do dólar e explorar alternativas financeiras mais estáveis e independentes. A criação de uma moeda digital lastreada em ouro pode ser um passo importante para a diversificação do sistema financeiro global e a construção de um futuro mais equilibrado, onde as potências emergentes podem exercer maior controle sobre suas economias e suas moedas.  SAIBA MAIS SOBRE DREX & BRICS

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FONTE: EXAME